BMY63.02+0.86%
BMY · US
1j range: 54.00 → 68.09 · per 2026-11-02
AI digest — vandaag
Bristol Myers Squibb rapporteerde Q3-groei met verhoogde full-year guidance, ondersteund door ELIQUIS-sterkte en groeiportfolio van $7.7B. Adjusted earnings daalden echter 17%, wat wijst op transformatie van legacy naar nieuwe producten. Phase 3-data toont izalontamab brengitecan met 59% risicoreductie in borstkanker.
Gegenereerd 2026-10-30 06:00
Weekly thesis
Sterke operationele momentum (5 EPS-beats, guidance verhoogd) met groeiende oncologie-mix, maar Eliquis-patentklif 2026-27 en analyst-downgrades creëren waarderingsrisico op 1-6M horizon.
Bull case
- Vijf opeenvolgende EPS-beats (Q2/2025 +35%, Q2/2026 +27%, Q3/2026 +17%) + FY2026-guidance verhoogd: management toont conservatisme en operationele leverage. - Groeiportfolio nu 60% van omzet: Eliquis +21% YoY, Ingrezza-guidance verhoogd, Zenbexus (iberdomide) FDA-goedkeuring voor multipel myeloom, Myqorzo sterke uptake. - Q3/2026 net income $2.16B op $13.07B revenue: winstgevendheid intact ondanks adjusted EPS-daling (transformatie-effect). - Oncologie-pijplijn versterkt: Phase 3-data izalontamab brengitecan toont 59% risicoreductie in borstkanker, nieuwe multiple myeloma-approvals. - Analyst consensus 6 Strong Buy + 8 Buy (14 van 34 = 41% bullish): institutionele steun ondanks recent downgrade.
Bear case
- Eliquis-patentklif 2026-27: dit product groeit 21% en is kritieke inkomstenbron. Generieke competitie zal erosie veroorzaken; timing en omvang van impact zijn onzeker maar materieel. - Adjusted earnings -17% YoY (Q3/2026): transformatie van legacy naar groei is nodig, maar korte-termijn winstgevendheid onder druk. - Recent analyst-downgrades: Morgan Stanley Underweight, één analist naar Hold, price target van $41 naar $40 (bearish). Dit suggereert dat bullish case al ingeprijd is. - Dividend yield ~6% met dividends die free cash flow overschrijden: duurzaamheid van huidige payout onder druk als groei vertraagt. - Cellares-partnership ($380M) beëindigd vanwege fabricageproblemen voor Breyanzi (CAR-T): blootlegging van operationele risico's in geavanceerde therapieën.
Recent materieel nieuws
- BMY Q3 deep dive: pipeline advances offset margin pressure as guidance shifts2026-11-02T21:57
- What Bristol Myers Squibb Stock's Earnings Beat Means For Shareholders2026-10-31T23:13
- Bristol-Myers Squibb: Progress On The Bridge, But The Patent Cliffs Remain (Rating Downgrade)2026-10-30T15:20
- Morgan Stanley Maintains Underweight on Bristol-Myers Squibb, Lowers Price Target to $402026-10-30T13:51
- Bristol Myers Squibb Q3 Earnings Call Highlights2026-10-30T03:14
- Bristol Myers’ Growth Drugs Hit $7.7 Billion: Rapid Earnings Reaction2026-10-29T19:17
- Bristol-Myers Squibb Company (BMY) Q3 2026 Earnings Call Transcript2026-10-29T12:39
- Bristol-Myers Squibb (BMY) Q3 earnings: what to expect2026-10-28T08:30
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.