BMY68.09+0.64%
BMY · US
1j range: 54.00 → 68.09 · per 2026-09-03
AI digest — vandaag
BMY beëindigt $380M partnership met Cellares vanwege fabricageproblemen voor Breyanzi (CAR-T therapie), maar compenseert met FDA-goedkeuring van iberdomide (Zenbexus) voor multipel myeloom. Oncologie-portfolio versterkt, maar supply-chain risico's voor key cell-therapy asset blijven.
Gegenereerd 2026-08-28 06:00
Weekly thesis
Operationele motor draait goed (5 EPS-beats, groeiportfolio 60%), maar Cellares-mislukking + Celgene-rechtszaak + Eliquis-patentklif (2026-27) creëren risico's die de +48% YTD-rally niet rechtvaardigen.
Bull case
- Vijf opeenvolgende EPS-beats (Q2/2025 +35%, Q2/2026 +27%) + FY2026-guidance verhoogd naar $6,75-7,00 EPS: management toont conservatisme en operationele leverage. - Groeiportfolio nu 60% van omzet: Eliquis +21% YoY, Ingrezza-guidance verhoogd, Myqorzo sterke uptake, iberdomide (Zenbexus) FDA-goedkeuring voor multipel myeloom opent nieuwe markt. - Oncologie-versterking: FDA-goedkeuring van iberdomide in combinatie met Darzalex (J&J) en dexamethasone adresseert grote onmet need in relapsed/refractory MM. - Analyst consensus bullish: 6 Strong Buy + 8 Buy vs. 2 Sell; median price target $68 impliceert 10-15% upside van huidige niveaus (afhankelijk van entry). - DCF-analyse suggereert 46% upside-potentieel (per digest), wat duidt op waarderingsmarges als operationele momentum aanhoudt.
Bear case
- Eliquis-patentklif 2026-27: dit product groeit 21% en is kritieke inkomstenbron. Generieke competitie zal erosie veroorzaken; timing en omvang van impact zijn onzeker maar materieel. - Cellares-mislukking: $380M partnership beëindigd vanwege fabricageproblemen voor Breyanzi (CAR-T). Dit blootlegt supply-chain risico's en vertraagt cell-therapy-ambities; alternatieve manufacturing-partners moeten worden gevonden. - $6,7B Celgene-rechtszaak heropend door federaal hof: juridische onzekerheid rond acquisitie-structuur kan jaren duren; settlement-risico is reëel en onbeprijsd. - Waarderingsrisico: +48% YTD-rally en consensus $66-68 price target laten weinig ruimte voor teleurstelling. Elke guidance-verlaging of pipeline-tegenslag kan volatiliteit triggeren. - Fusiespeculatie (AstraZeneca-geruchten uit vorige thesis) blijft onzeker; regulatory-scrutiny op mega-pharma-deals is hoog, wat deal-break-risico's creëert.
Recent materieel nieuws
- A Wall Street Analyst Spotted the Trial Freeze—Then Came News of Three Deaths2026-09-04T11:33
- Alumis: A Brutal Lupus Setback, But Psoriasis Still Supports Upside2026-09-01T16:36
- Reported Earlier, Bristol Myers Reports Long-Term Camzyos Data Supporting Continued Use In Obstructive HCM2026-08-31T03:40
- Bristol-Myers Squibb (BMY)’s Cellares Exit Raises Questions Over Breyanzi Growth2026-08-28T00:36
- New FDA Approval Gives Bristol-Myers Squibb (BMY) Another Potential Oncology Growth Catalyst2026-08-28T00:11
- Bristol Myers Spokesperson Says Confirm That We Have Ended Our Partnership With Cellares; Determined Cellares-Partnered Cell Shuttle System Could Not Meet Necessary Requirements To Make Commercial Breyanzi2026-08-25T11:36
- Can NBIX's Q2 Beat and Higher Ingrezza Guidance Drive More Growth?2026-08-20T15:18
- What Does Bristol Myers Squibb (BMY) Risk From The Revived $6.7 Billion Lawsuit?2026-08-15T14:07
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.