CDNS329.51+0.49%
CDNS · US
1j range: 265.66 → 416.39 · per 2026-11-02
AI digest — vandaag
Cadence rapporteerde Q3 2026-resultaten boven verwachting met 22% omzetgroei en record backlog van $8,2B, wat leidde tot verhoogde jaarlijkse guidance. EPS overtrof schattingen met +3,43% en omzet met +1,43%, ondersteund door sterke vraag in AI en alle kernbedrijfsonderdelen (EDA, IP, system design).
Gegenereerd 2026-10-27 06:00
Weekly thesis
AI-gedreven EDA-leider met consistent execution, maar waardering laat weinig ruimte voor teleurstelling — volgende guidance is cruciaal.
Bull case
- Record backlog van $8,2B en 22% omzetgroei Q3/2026 — sterke vraag in AI, EDA, IP en system design; forward visibility solide - Zes opeenvolgende EPS-beats (Q3/2025 +5,9%, Q2/2025 +4,1%, Q4/2025 +2,0%, Q1/2026 +1,2%, Q2/2026 +0,7%, Q3/2026 +1,1%) — consistent execution ondanks stijgende verwachtingen - Analyst consensus 28/30 Buy/Strong Buy (93%), nul Sell ratings, mediane PT $420 — marktbrede bullish sentiment; upside naar $430-440 mogelijk als Q4/2026 guidance sterker is - Agentic AI-opportuniteiten genoemd in guidance — nieuwe groeidriver buiten traditionele chip-design; potentieel voor margin-expansie - 10-jarig annualized outperformance 15,71%, gemiddeld jaarlijks rendement 29,46% — track record van waardecreatie
Bear case
- Waardering op $420 PT laat weinig margin of safety — veel groei al ingepriced; elke miss of voorzichtige guidance kan -8-12% triggeren - EPS-beat-magnitude vertraagd: Q3/2026 +1,1% vs Q3/2025 +5,9% — groei-momentum vertraagt ondanks hogere backlog; margin-compressie mogelijk - Omzet-beat Q3/2026 slechts +1,43% — licht boven verwachting, niet overtuigend; vraag naar EDA-tools kan cyclisch zijn als chip-capex vertraagt - Markt verwacht al sterke Q4/2026 en 2027 — forward guidance moet aanzienlijk beter zijn om upside te rechtvaardigen; risico op 'priced to perfection' - Concurrentie van Synopsys (SNPS) en Siemens EDA — marktaandeel-erosie mogelijk als AI-boom normaliseert
Recent materieel nieuws
- Cadence Design Systems, Inc. Q3 2026 Earnings Call Summary2026-10-27T12:30
- Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) Reports 22% Q3 Revenue Growth, Raises 2026 Guidance as Shares Advance Premarket2026-10-27T11:16
- Cadence (CDNS) Q3 2026 Earnings Call Transcript2026-10-27T03:13
- What Cadence Design Systems (CDNS) Said on Its Q3 Earnings Call2026-10-27T00:04
- Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Q3 2026 Earnings Call Transcript2026-10-26T22:29
- Cadence Design Systems Raises Guidance on Agentic AI Opportunities2026-10-26T22:04
- Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) Q3 2026 Earnings In Line as AI Push and Record Backlog Support Outlook2026-10-26T21:30
- Cadence Design Systems Fashions Beat-And-Raise Q3 Report2026-10-26T20:52
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.