COIN192.70+10.14%

COIN · US

1j range: 142.52 → 216.60 · per 2026-09-03

Volgende earnings

2026-10-28

over 53d

AI sentiment vandaag

bearish

cooling

Laatste thesis

2026-08-10

weekly snapshot

AI digest — vandaag

Coinbase publiceerde Q2 2026-resultaten met omzetmis (€1,2B vs €1,3B verwacht, -18,5% YoY) en nettoverlies van €359M, wat zware verkoopdruk triggerde. Base network bereikte €32 triljoen volume en subscription revenue groeit, maar kernactiviteiten (transacties, subscriptions) teleurstelden. Meerdere analisten verlaagden price targets met 6-26%, hoewel Buy/Overweight ratings grotendeels intact bleven.

Gegenereerd 2026-08-04 06:00

Weekly thesis

Coinbase in herstelmode na drie verliesquartalen, maar guidance-verhoging en nieuwe producten (perpetuals, Arc token) bieden opwaarts potentieel als crypto-volumes aantrekken en regelgeving stabiliseert.

Bull case

- Guidance FY2026 verhoogd ondanks Q2-omzetmis: management signaleert vertrouwen in H2-recovery; historisch correleert COIN sterk met BTC-rallies (BTC nu ~$70k, upside naar $75-80k zou transactie-omzet snel kunnen herstellen). - Perpetuals trading launch (Australia, expansion naar equity/commodity) en Arc token presale zijn nieuwe revenue streams buiten traditionele spot trading; deze kunnen marges verbeteren en volatiliteit van transactie-omzet dempen. - Coinbase One-abonnementen op recordniveaus; subscription revenue groeit en biedt stabielere, minder cyclische inkomsten dan transacties. - CLARITY Act pre-recess Senate-stemming in augustus: passage zou crypto-regelgeving normaliseren en institutionele inflows aantrekken (Ark Invest kocht al ~$10M COIN). - Analyst consensus sterk (31 Buy/Strong Buy, median PT $185 vs huidige ~$120-130 implied): markt gelooft in recovery, veel upside als fundamentals stabiliseren.

Bear case

- Drie opeenvolgende kwartaalverliezen (-$2,49, -$1,49, -$1,17 EPS) tonen structurele margeproblemen: vaste kosten schalen niet mee met lagere volumes, en herstel is niet gegarandeerd. - Transactie-omzet -21% YoY; dit is nog steeds de kernbusiness. Zonder duidelijk volume-herstel blijft COIN verlieslatend en kan guidance-verhoging misleidend zijn. - CLARITY Act passage niet zeker (deadline augustus, risico op uitstel/mislukking); regelgevingsrisico blijft hoog en kan institutionele inflows blokkeren. - Crypto-markt vertoont tekenen van slowdown (Circle-impact, nieuwe concurrentie); Bitcoin-rally naar $75-80k is niet gegarandeerd en volumes kunnen laag blijven. - Non-cash GAAP-verliezen van Bitcoin-holdings en Coldcard hardware wallet security incident tonen operationele en reputatierisico's.

Recent materieel nieuws

Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?

Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.

Maak gratis account Lees meer

Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.