LMT643.15+0.97%
LMT · US
1j range: 491.64 → 676.70 · per 2026-11-02
AI digest — vandaag
Lockheed Martin rapporteerde Q3 2026 met omzet van $20,71B (+11% YoY) en EPS van $7,97, overtroffen verwachtingen. Record backlog van $292B en verhoogde full-year guidance ondersteund door nieuwe $7B F-35 tienjaarsdeal met Pentagon. Morgan Stanley upgrade naar Overweight en meerdere analisten verhogen price targets.
Gegenereerd 2026-10-27 06:01
Weekly thesis
Defensie-supercyclus in volle gang: recordbacklog $292B, consistent EPS-outperformance en geopolitieke tailwinds rechtvaardigen groei, maar waardering op ~18x P/E laat geen buffer voor teleurstelling.
Bull case
- Recordbacklog $292B (verdubbeld YoY) + groei in alle vier segmenten = zichtbare omzetgroei 2027-2028; Morgan Stanley upgrade naar Overweight en 17 Buy/Strong Buy ratings suggereren consensus upside naar $650-675 - Geopolitieke tailwind blijft intact: $2.1B Patriot-deal Oekraïne, 500 PAC-3 missiles goedgekeurd, $7B F-35 tienjaarsdeal Pentagon, HIMARS-interesse Europa — brede vraag naar LMT-platforms - EPS-outperformance-patroon: 6 van 8 quarters sloegen, Q3 +6.2% beat, Q4 2025 +29% beat — suggereert conservatieve guidance en operational excellence - Missile-segment groei en leveringen vanaf 2027 openen nieuwe groeigolf; Space Force GPS-contract en internationale expansie diversifiëren inkomstenstromen - Defensie-cyclus structureel: geopolitieke risico's (Rusland, China) maken defensie-budgetten politiek minder gevoelig voor bezuinigingen dan civiele programma's
Bear case
- Waardering op ~18x forward P/E tegen $650 consensus target laat minimale margin of safety; één EPS-miss van 5-10% kan 8-12% correctie triggeren (zie Q1 2026 -5.2% miss) - Supply-chain volatiliteit: leveringsvertragingen op Missile-segment of F-35 kunnen backlog-conversie afremmen en groei-momentum breken - Politiek risico: defensie-budgetten afhankelijk van geopolitieke prioriteiten; vredesonderhandelingen Oekraïne of politieke verschuiving in VS kunnen vraag naar Patriot/HIMARS verminderen - Valuatie-compressie risico: als rente stijgt of growth-sentiment draait, kunnen defensie-aandelen van 18x naar 16x P/E corrigeren ondanks solide fundamentals - Q1 2026 miss (-5.2%) toont dat LMT niet immuun is voor operationele tegenslagen; execution-risico op grote contracten (F-35, Patriot) blijft reëel
Recent materieel nieuws
- IPG Photonics Q3 Earnings Call Highlights2026-11-03T18:14
- Tech’s Next Big Bet Is Defense. What That Means for Lockheed Stock and Its Peers.2026-11-02T15:15
- Defense Stocks Rally on Earnings Beats, but Gains Remain Selective2026-10-31T13:06
- Lockheed Martin Beats General Dynamics on 2 Key Measures. Is It the Better Dividend Stock?2026-10-31T11:17
- US Clears $2.1 Billion Lockheed Martin Patriot Missile Sale to Ukraine, But Zelenskyy Says Deliveries Could Take Years: ‘There Is Real Danger’2026-10-30T22:12
- U.S. Approves $2.1B Sale Of 500 Patriot Missiles To Ukraine2026-10-30T14:59
- General Dynamics' Q3 Earnings Surpass Estimates, Revenues Improve Y/Y2026-10-30T13:18
- Is Lockheed Martin a Buy After Its Latest Earnings Report?2026-10-29T19:06
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.