LRCX227.56-4.83%
LRCX · US
1j range: 199.33 → 433.33 · per 2026-11-02
AI digest — vandaag
Lam Research rapporteerde recordomzet, winstgevendheid en EPS voor Q1 FY2027 (september 2026), gedreven door sterke vraag naar chipfabricage-apparatuur vanuit AI en geavanceerde halfgeleiderindustrie. Zowel earnings als forward guidance beatten Wall Street-verwachtingen (EPS +1.38%, revenue +0.99%), hoewel het aandeel 6% daalde in after-hours trading — typische profit-taking na sterke beat.
Gegenereerd 2026-10-22 06:00
Weekly thesis
Structurele AI-capex-winnaar met consistent execution, maar Q1-2027 guidance-miss en 25% daling in 3 maanden signaleren waarschuwing: momentum breekt, sentiment overkookt.
Bull case
- Zeven van acht kwartalen EPS-beats (gemiddeld +4,5% vs consensus) — management executes consistent en guided conservatief; Q2-2027 kan opnieuw positieve surprise leveren als NAND-vraag aanhoudt. - Recordomzet Q1-2027 ($8,22B) en sterke adjusted margins (+1% operating earnings) bewijzen dat AI-capex-cyclus nog niet verzadigd is; geavanceerde node-investeringen (3nm, 2nm) blijven groeien. - Consensus price target $352-364 impliceert 10-15% upside van huidige niveaus; 10 Strong Buy ratings geven steun voor momentum-herstel als sentiment stabiliseert. - Structurele tailwind: TSMC, Samsung, Intel capex-budgetten voor 2027 nog niet volledig gealloceerd; LRCX profiteert van elke dollar AI-chip-investeringen. - Margin-expansie mogelijk: adjusted EBITDA-margin 19% is conservatief vs. historische 22-24%; operationele leverage kan terugkeren als omzet stabiliseert.
Bear case
- Q1-2027 EPS miss (-1,0% vs consensus) en 6% after-hours daling na 'recordomzet' signaleren dat markt hogere surprises verwachtte — groei-verwachtingen zijn te hoog gespannen. - Q4-2026 guidance lag ONDER consensus; 25% koersdaling in 3 maanden weerspiegelt groeiende twijfel over duurzaamheid AI-capex-cyclus. Zichtbaarheid voorbij Q1-2027 is onzeker. - Waardering 30x forward earnings is 20% boven historisch gemiddelde (25x); consensus targets tot $455 impliceren 26-40% upside, veel groei zit al in de koers. Pullback naar $280-310 is realistisch risico. - Overweldigend bullish consensus (35 Buy, 0 Sell) laat geen margin of safety; sentiment-reversal kan snel gebeuren als Q2-2027 guidance teleurstelt. - Cyclisch risico: NAND-vraag kan normaliseren in H2-2027; capex-budgetten van foundries zijn eindig. Eenmaal AI-chip-capaciteit voldoende is, vraag naar WFE kan 30-40% dalen (historisch patroon).
Recent materieel nieuws
- Lam Research Stock: Supply Constraints Limit Growth2026-10-29T13:51
- Is Lam Research (LRCX) Undervalued As Earnings Reframe The AI Memory Bet?2026-10-28T18:11
- Chip Equipment Stocks Shed 18% in a Month—Earnings Show Why Selectivity Matters2026-10-28T13:05
- Lam Research (LRCX) Stock Faces Q1 Earnings Quality Questions After Records2026-10-24T16:11
- Graco Sinks 15% as Q3 Miss and Light Q4 Outlook Overshadow “A Solid Quarter”2026-10-23T06:50
- Kaiser Aluminum Sinks 23% on Q3 Earnings Miss as “Operational Challenges” Squeeze Margins2026-10-22T17:29
- Carpenter Technology Sinks 22% as Revenue Miss Overshadows “Another Strong Quarter”2026-10-22T17:23
- Lam Research's Earnings Beat Wasn't the Real Story—Its 2027 Outlook Was2026-10-22T17:20
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.