RTX202.79+1.50%
RTX · US
1j range: 171.18 → 225.49 · per 2026-11-02
AI digest — vandaag
RTX profiteert van Pentagon-uitgavenstijging met groeiende defensiecontractbacklogs. Vorige week rapporteerde het bedrijf Q3-omzet van $24,97B (+11,1% YoY) met EPS 27% boven verwachtingen en record-backlog van $340B, waarna guidance werd verhoogd. Vandaag bevestigt defensiewatch dat contracten blijven toenemen in fighter jets, raketafweer en wapenproduksie.
Gegenereerd 2026-10-24 06:01
Weekly thesis
Defensie-toeleverancier met structurele ordergroei en consistent earnings-outperformance, maar waardering van 25x forward P/E laat weinig ruimte voor teleurstelling op korte termijn.
Bull case
- Zes opeenvolgende EPS-beats (gem. +11,2%): Q3/2025 +19,5%, Q2/2026 +12,6%, Q1/2026 +16,1% — earnings-power is consistent, niet eenmalig; management slaat verwachtingen structureel. - Recordbacklog van $340B (+$51B in één kwartaal) + Pentagon-uitgavenstijging = 2-3 jaar zichtbare ordergroei zonder cyclische risico's; munities, fighter jets, raketafweer zijn tastbare contracten. - Q3-omzet $24,97B (+11,1% YoY) + guidance-verhoging + margeexpansie signaleren dat groei niet alleen topline is, maar ook winstgevendheid verbetert. - Capaciteitsuitbreidingen (Polen $100M, Largo) + Pratt & Whitney-samenwerking met Airbus = structurele productiecapaciteit voor 2-3 jaar; geen bottleneck-risico op korte termijn. - Commerciële aerospace-vraag trekt aan (AirAsia X 12-jarig contract, aircraft replacement parts/repairs/avionics upgrades) — niet alleen defensie-afhankelijk.
Bear case
- Waardering van 25x forward P/E is agressief voor defensie-sector; consensus PT $235 laat slechts 5-10% upside, wat betekent dat positieve verrassing al ingeprikt is. - Analyst consensus extreem bullish (20 van 23 bullish) — downside-risico als earnings-beat-streak breekt of guidance-groei vertraagt; geen contrarian-buffer. - Macro-onzekerheid (geopolitieke escalatie, rentevoeten, overheidsbudget-cyclus) kan defensie-uitgaven vertragen; Pentagon-spending is niet garantie, vooral in verkiezingsjaar. - 5G-interferentie-risico op avionics (radio altimeter upgrade-programma) — als FAA-standaarden strenger worden of implementatie vertraagt, kan commerciële aerospace-groei stagneren. - Insider selling in augustus 2026 (vorige thesis) — management verkoopt tegen huidige niveaus, wat vertrouwen in waardering ondermijnt; klassiek voorsignaal van korte-termijn-top.
Recent materieel nieuws
- Will Earnings Beat Change RTX's (RTX) Narrative2026-11-03T18:07
- Redwire Corp. to Post Q3 Earnings: What's in the Cards?2026-11-03T14:38
- HWM Q3 Earnings Beat Estimates on Aerospace, Gas Turbine Growth2026-10-30T14:03
- Look Who's Upgrading America's Nuclear Forces Now2026-10-30T10:26
- RTX (RTX) Could Be 14% Undervalued As Raised Guidance Lifts The Valuation Case2026-10-29T16:15
- L3Harris Beats Q3 Earnings Estimates, Raises 2026 Revenue View2026-10-29T15:18
- HII Q3 Earnings Surpass Estimates, Revenues Increase Y/Y2026-10-29T15:15
- Honeywell Aerospace Q3 Earnings Beat Estimates, Sales Increase Y/Y2026-10-29T14:58
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.