SAF275.70-1.18%
SAF · CAC
1j range: 265.20 → 363.60 · per 2026-10-30
AI digest — vandaag
Safran bevestigt 2026-guidance met omzetgroei in mid-teens range, wat management confidence onderstreept na juli-herziening. Ondanks recente koersval en aftermarket-vertragingen blijft JP Morgan koopadvies handhaven. Q3-resultaten toonden omzetgroei met bevestigde full-year outlook.
Gegenereerd 2026-10-27 06:02
Weekly thesis
Structurele groeimotor in luchtvaart- en defensie-electrificatie met bevestigde mid-teens groei, maar recente koersval en aftermarket-zorgen creëren korte-termijn volatiliteit op volle waardering.
Bull case
- LEAP-motor-cyclus intact: +41% deliveries H1 2026, organische groei 20% = structurele vraag; mid-teens revenue target impliceert €36B+ omzet en 15%+ CAGR - SAF-supply-chain acceleratie: Brazilië €3B investering + meerdere partnerships technisch gevalideerd = decennium-lange groei-driver met regelgeving-tailwind (EU-mandaten, ICAO-doelen) - Balans versterkt, liquiditeit uitgebreid = flexibiliteit voor M&A, R&D, en dividendgroei; defensie-segment (Airbus, militaire motoren) biedt diversificatie - Unanime analyst-consensus (22/22 Buy) + herhaalde koopadvies van JP Morgan, Deutsche Bank, RBC = institutioneel vertrouwen ondanks korte-termijn volatiliteit - Waardering niet extreem op 2027-2028 earnings: mid-teens groei + margin-expansion (schaalvoordelen SAF, LEAP-mix) = 12-15% EPS-groei mogelijk
Bear case
- Aftermarket-vertraging gemeld (2026-10-23) = signaal dat onderhoud/service-cyclus vertraagt; als dit zich uitbreidt, drukt het op recurring revenue en marges - Waardering al opgeblazen: +24% in 90d, +22% YTD, consensus price target €356.50 = slechts 5-8% upside; pullback-risico op earnings-miss of guidance-cut is asymmetrisch - SAF-regelgeving-risico: Duitsland dreigt boetes voor SAF-tekort (vorige thesis), EU-mandaten kunnen versnellen of vertragen; productie-bottlenecks kunnen groei temperen - Defensie-cyclus onzeker: Geopolitieke spanningen kunnen afnemen, budgetten kunnen worden herzien; Safran is niet immuun voor overheids-capex-volatiliteit - Concurrentie intensiveert: GE9X, CFM RISE-programma, Chinese motoren = marktaandeel-druk op lange termijn; LEAP-dominantie is niet eeuwig
Recent materieel nieuws
- Guidance Reaffirmed Could Be A Game Changer For Safran Stock (ENXTPA:SAF)2026-10-27T00:29
- Safran: analisten zijn voorzichtig na de recente koersval - MarketScreener Nederland — MarketScreener Nederland2026-10-26T11:46
- Safran : JP Morgan herhaalt koopadvies - MarketScreener Nederland — MarketScreener Nederland2026-10-26T07:29
- Safran daalt op de beurs, vertraging van aftermarket koelt markten af - MarketScreener Nederland — MarketScreener Nederland2026-10-23T07:44
- Omzet Safran groeit in derde kwartaal; vooruitzichten bevestigd - MarketScreener Nederland — MarketScreener Nederland2026-10-23T05:41
- Omzet Safran stijgt, maar zorgen over aftermarket drukken aandeel - MarketScreener Nederland — MarketScreener Nederland2026-10-23T05:06
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.