SBUX104.40+0.70%

SBUX · US

1j range: 86.72 → 108.55 · per 2026-11-02

Volgende earnings

2027-01-26

over 83d

AI sentiment vandaag

neutral

cooling

Laatste thesis

2026-11-02

weekly snapshot

AI digest — vandaag

Starbucks rapporteerde Q4 FY2026 met gemengde resultaten: omzet daalde YoY en miste verwachtingen (-1,41%), maar EPS overtrof met +9,59% dankzij margeexpansie. Vergelijkbare verkoopgroei steeg 7%, ondersteund door hogere transactiewaarden ondanks tragere winkelbezoeken. FY2027-guidance voor omzetgroei weegt zwaar na China-conversie-uitdagingen en zwak internationaal verkeer.

Gegenereerd 2026-10-30 06:02

Weekly thesis

Operationele turnaround bevestigd met sterke EPS-beats en margewinsten, maar China-transitie en internationale zwakte temperen groeiuitzicht; waardering ($110 PT) veronderstelt verdere efficiëntiewinsten.

Bull case

- Drie opeenvolgende kwartalen EPS-beats (+9,5%, +26,1%, +14,2%) + vier kwartalen positieve comps (+7,2% Q4) — operationele inflectie is tastbaar, niet eenmalig - Margeexpansie via sales-leverage en lagere kosten in Q4 ondanks omzetmis — efficiëntie-programma werkt, geeft buffer tegen personeelskosten - Traffic-trends versterken en transactiewaarden stijgen — consument blijft bereid hogere prijzen te betalen, pricing-power intact - Analyst consensus 20 Buy/Strong Buy vs 4 Sell — brede steun voor turnaround-verhaal, upside naar $115+ (BTIG) als groei accelereert - Comparable sales +7% globaal ondanks China-headwind — onderliggende vraag sterker dan topline-cijfers suggereren

Bear case

- Q4 omzet miste verwachtingen ondanks comp-groei — China-licentiemodel-shift en zwak internationaal verkeer zijn structureel, niet voorbijgaand; topline-groei risico - $2B kostenbesparingsprogramma + aanvullende ontslagen (aug 2026) — signaal dat kostendruk niet voorbijgaand is; margin-expansie kan normaliseren zodra programma voltooid - FY2027-guidance weegt zwaar — management voorzichtig over groei-momentum; markt verwacht verdere acceleratie, maar guidance suggereert voorzichtigheid - Waardering loopt vooruit op groei — $110 PT veronderstelt ~5% groei + margin-stabilisatie; elke groei-teleurstelling of margin-normalisatie = downside - Dividend-dekking onder druk (vorige thesis) — winstgroei nog fragiel ondanks beats; cash-return-ruimte beperkt als groei stagneert

Recent materieel nieuws

Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?

Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.

Maak gratis account Lees meer

Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.