SNPS416.31+0.08%
SNPS · US
1j range: 372.33 → 534.56 · per 2026-09-03
AI digest — vandaag
Synopsys rapporteerde Q3 FY2026 met 42% omzetgroei tot $2,48 mld en non-GAAP EPS van $3,91, beide boven verwachting. Management verhoogde full-year FY2026 guidance naar $9,715 mld omzet op basis van versnellende EDA-vraag, Design IP rebound en Ansys-integratie-momentum. Koers steeg 16,8% post-earnings, hoewel Mizuho price target verlaagde van $600 naar $550.
Gegenereerd 2026-08-29 06:00
Weekly thesis
Synopsys profiteert van versnellende AI/EDA-vraag met consistent earnings beats, maar waardering is opgelopen en forward-groei-verwachtingen zijn ingeprikt.
Bull case
- Consistent earnings execution: 6 van 8 quarters met EPS-beat; Q3 +4,6% boven verwachting op $3,91 non-GAAP EPS—patroon van disciplinaire forecasting - Structurele AI-tailwind: EDA-vraag versnelt door AI-chipdesign (NVIDIA, AMD, custom silicon); Synopsys is quasi-monopolist in design automation - Ansys-synergieën beginnen te materialiseren: management benadrukt 'Fusion-platform momentum' en verhoogde guidance; integratie-voordelen nog niet volledig in consensus ingeprikt - Sterke margins: 42% non-GAAP operating margin target; SaaS-achtige recurring revenue model (Design IP, subscriptions) geeft stabiliteit - Analyst consensus solide: 9 Strong Buy + 16 Buy vs 1 Sell; median target $560 impliceert 1-2% upside, maar tail-risk naar $600+ als groei accelereert
Bear case
- Waardering al opgelopen: +21% in 30 dagen, koers dicht bij consensus target; limited upside tot volgende earnings, veel downside als groei vertraagt - Forward-groei onzeker: 42% YoY groei is cyclisch (AI-boom); Q3 2025 was -10,9% EPS miss—toon aan dat dit geen one-off was - Mizuho target-verlaging ondanks beat: signaal dat forward-verwachtingen al ingeprikt zijn; geen 'free money' meer in de koers - Ansys-integratie-risico's: grote M&A's hebben track record van synergy-misses; execution risk op $9,7B guidance - Macro-gevoeligheid: chipdesign-tools zijn pro-cyclisch; recessie of AI-capex-pullback zou vraag snel kunnen doen dalen
Recent materieel nieuws
- Synopsys (SNPS) Q3 2026 Earnings Call Transcript2026-08-31T13:50
- Synopsys Crushed Earnings, But I'm Downgrading The Stock (Rating Downgrade)2026-08-30T06:29
- Synopsys (SNPS) Targets a 42% Non-GAAP Operating Margin. How Much Is the Ansys Acquisition Distorting Profitability?2026-08-29T02:44
- Synopsys (SNPS) Earnings Beat And Higher Outlook Put Valuation Back In Focus2026-08-28T09:08
- Synopsys (SNPS) Is Up 16.8% After Raising FY26 Guidance Amid Mixed Profit Trends – Has The Bull Case Changed?2026-08-27T23:13
- SNPS Q3 Earnings Call Highlights EDA Acceleration, Outlook Raised2026-08-27T17:27
- Synopsys Q3 2026 earnings beat estimates, raises full-year guidance2026-08-27T17:25
- Mizuho Maintains Outperform on Synopsys, Lowers Price Target to $5502026-08-27T14:36
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.