TXN302.02+0.39%
TXN · US
1j range: 186.42 → 332.28 · per 2026-11-02
AI digest — vandaag
Texas Instruments rapporteerde Q3 2026 met recordomzet in industriële segment en explosieve 95% groei in datacenters. Totale Q3-omzet bedroeg $6,1B (+28% YoY, +11% QoQ) met earnings- en revenue-beats van respectievelijk +9,17% en +2,17% versus verwachtingen. Q4-guidance eveneens boven consensus.
Gegenereerd 2026-10-22 06:02
Weekly thesis
Structurele AI- en industriële vraagherleving bevestigd, maar sectorale headwinds en voorzichtige guidance houden upside beperkt; korte termijn consolidatie rond $320-340 waarschijnlijk.
Bull case
- Q3 EPS-beat van +7,3% ($2,62 vs. $2,44) en drie opeenvolgende quarters van outperformance (+21,6%, +9,5%, +7,3%) bewijzen operationele sterkte en AI-vraag-materialisatie. - Datacentre-groei van 95% YoY en recordomzet in industriële segment duiden op duurzame, niet-cyclische vraagherleving—niet slechts AI-hype. - Q4-guidance boven consensus en 34,1% netto-winstmarge tonen financiële gezondheid; dividendstatus (opgenomen in D.E. Shaw top-10) trekt institutionele kapitaal aan. - Consensus PT van $340 is conservatief gegeven 28% YoY-groei en AI-tailwinds; upside naar $360-380 haalbaar als Q4 levert en 2027-guidance optimistisch is. - Industriële vraag (niet alleen AI) biedt diversificatie en cyclische buffer tegen datacentre-volatiliteit.
Bear case
- Management weigert guidance te verhogen ondanks sterke AI-bookings—signaal van voorzichtigheid over duurzaamheid of zichtbaarheid van cyclische risico's. - Bredere chipsector-malaise: PT-verlaging van $380 naar $360, Underweight-rating gehandhaafd, en sector-brede koersdaling ondanks TXN-sterkte duidt op macro-headwinds. - Consensus PT van $340 impliceert slechts 5-10% upside; 18 van 40 analisten zijn Hold/Sell—geen sterke institutionele consensus voor verdere stijging. - Historische volatiliteit: Q4 2025 en Q3 2025 misten verwachtingen (-2,8%, -1,6%); earnings-delivery onbetrouwbaar, wat risico op guidance-miss in Q4 2026 verhoogt. - Waardering: 'neutral valuation' genoemd, maar tegen 28% YoY-groei en AI-tailwinds is dit niet aantrekkelijk; markt prijst AI-voordelen al in.
Recent materieel nieuws
- Texas Instruments Pays $1.52 a Quarter, Analog Devices $1.10. Which Dividend Is Stronger?2026-10-29T18:47
- Earnings Beat Might Change Texas Instruments Stock Narrative2026-10-27T20:06
- Earnings Estimates Moving Higher for Texas Instruments (TXN): Time to Buy?2026-10-27T15:20
- Texas Instruments (TXN) Q3 Earnings Recast The Bull Case2026-10-23T15:16
- Chip Stocks Tumble Despite Solid Earnings Reports2026-10-22T16:29
- UBS Maintains Buy on Texas Instruments, Lowers Price Target to $3602026-10-22T15:41
- Morgan Stanley Maintains Underweight on Texas Instruments, Raises Price Target to $2782026-10-22T13:40
- TXN Q3 Earnings Call Highlights Broad Demand and Capacity Plans2026-10-22T13:00
Wil je deze diepte op elke stock die je volgt?
Koersvogel schrijft een daily AI digest op 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, en alerts — voor €19/mnd. Gratis tier beschikbaar.
Geen beleggingsadvies. Koersvogel is een research-tool. AI-geschreven content is informationeel, geen koop/verkoop-aanbeveling. Beleggingsbeslissingen zijn jouw verantwoordelijkheid.